民間資本愿意擔風險

　　如果注冊等工作進展順利，本月25日，繼山西平遙之后，四川廣元小額貸款試點機構——利州小額貸款有限責任公司也將正式掛牌開業(yè)，成為繼山西“日升隆”和“晉源泰”后設立的全國第三家小額貸款公司。

　　由來自四川和重慶兩地企業(yè)家、五位自然人組成的川渝財團，在“利州”的競標中以3905萬元的投標金額擊敗另外兩家來自廣元本地和浙江的競爭者之后，就成為了眾人矚目的焦點。

　　然而，就在許多人對拿到首批試點經(jīng)營權的幾家小額貸款公司投以羨慕、期待的目光之時，也有不少人替它捏了一把汗。近日，四川一位不愿透露姓名的專業(yè)人士約見記者，表達了他對于小額貸款公司面臨風險的擔憂。

　　這位專業(yè)人士認為，國家在小范圍內(nèi)試點小額貸款公司，應該視為實施《中小企業(yè)法》的一個配套措施。但是，多年來制約中小企業(yè)發(fā)展的“融資難”問題誰來解決？政府拿不出這筆錢，國有金融資本又不愿意承擔給中小企業(yè)放貸的風險，“只有放開一個口子，讓民間資本來干，說得難聽一點，就是讓民間資本來承擔國有金融資本不愿意承擔的金融風險?！彼f。

　　當然，這位人士也肯定，政府放開這個口子也是有積極意義的。這個積極意義就在于民間資本可以合法地介入金融領域了。

　　信用放貸風險難控

　　就小額貸款公司面臨的風險而言，這位人士認為，首先是以信用貸款為主的放貸模式的還款風險。他拿出一份近日出版的本地報紙，指著上面一篇題為《小額貸款還款有點難》的報道對記者說：“你看看這組數(shù)據(jù)，較早開辦小額擔保貸款業(yè)務的成都市商業(yè)銀行鹽市口支行，截至目前收回的到期貸款257萬元中，有133萬元都由擔保公司代為償還，到期沒有償還的貸款超過了半數(shù)；在2005年待業(yè)人員小額擔保貸款中，共有167人貸款，逾期未還的占了近一半。再看看不按期還款的理由：‘投資失敗了’、‘生病耽誤了’……有的人把自己的地址、電話都變了，讓你根本找不著，明擺著不想還款。這還是在成都市，換了信用意識更加淡薄的偏遠地區(qū)又會是怎樣？”

　　這位人士指出，現(xiàn)在央行和銀監(jiān)會雖然把小額貸款公司推出來了，但配套的法律法規(guī)并沒有跟上。現(xiàn)行的商業(yè)銀行法是不能覆蓋小額貸款公司的，可以說，小額貸款公司適用的法律法規(guī)很不健全。比如，擔保物和反擔保物的設置、處置、質(zhì)押、抵押等等，都沒有具體規(guī)定，基本上就是一種信用型的放貸。而在目前我國信用體系尚未建立健全的情況下，信用型貸款的風險是相當大的。

　　同時，相比國有金融機構來說，民間資本的趨利性更強，對周轉(zhuǎn)率的追求更高，急于將手里的資金貸出去，這樣可能造成貸款不能到期收回的幾率更大。如果貸款到期無法收回，其采取的手段也可能比國有金融機構更加激烈。“我擔心今后小額貸款公司收款可能走極端，出現(xiàn)‘打手型’的催貸，釀成更多的社會問題?！彼f。

　　而與此相聯(lián)系，這位人士又想到了今后小額貸款公司催貸能否享受司法機關的無償服務問題。他說，現(xiàn)在國有金融機構享受司法機關的無償服務，但是，將來司法機關能不能對民營的小額貸款公司一視同仁，就很難說了。如果是有償服務，勢必增加小額貸款公司的經(jīng)營成本，使其承受更大的壓力。

　　資金來源受限不小

　　由于央行對此次試點的小額貸款公司作出了“只貸不存”的規(guī)定，加之還有“出資人不超過5個”的限制，人們普遍認為，小額貸款公司的資金來源令人擔憂。

　　此間這位專業(yè)人士認為，在“只貸不存”、“出資人不超過5個”的限制下，又沒有放開銀行同行業(yè)拆借的口子，小額貸款公司的經(jīng)營確實艱難。如果再遭遇貸款到期無法收回的風險，出現(xiàn)資金鏈的短期中斷，對于公司的打擊將是致命的。

　　這位專業(yè)人士還說，此次在四川的試點選定在廣元市，其市場經(jīng)濟的活躍程度遠不及成都以及周邊地區(qū)，且利州小額貸款公司的業(yè)務經(jīng)營范圍被局限在廣元市的市中區(qū)，這也給公司經(jīng)營帶來了難度?！叭绻圏c選擇在成都的一些區(qū)縣，經(jīng)濟相對繁榮、活躍，情況肯定會好得多。”他說。

　　據(jù)利州小額貸款公司相關人士預

　　測，開業(yè)之初，公司的資金基本能夠滿足放貸需求。但隨著業(yè)務發(fā)展壯大，資金需求肯定會大大增加，資金缺口也會越來越大。他們希望，屆時能得到政府的政策支持，比如像農(nóng)信社一樣獲得央行的支農(nóng)再貸款，能接受資金批發(fā)、委托，或者被允許在同行業(yè)拆借等。

　　據(jù)了解，即將開業(yè)的利州小額貸款公司董事長、成都同興企業(yè)(集團)老總劉明建持有“利州”51%股份、占絕對控股地位。劉早在上世紀80年代就涉足金融業(yè)，曾創(chuàng)建了國內(nèi)第二家典當公司。另一位股東是廣元市南山信用社的法定代表人，有近30年的金融從業(yè)經(jīng)歷。據(jù)透露，他們將采取靈活多樣的辦法，如，針對農(nóng)民客戶，打算聘任各村的村長為公司的信貸員，對有貸款意愿的農(nóng)戶的資信情況做出風險判斷；對農(nóng)戶貸款采用“信用連坐制”，即將一村之內(nèi)有貸款需求的農(nóng)戶按一定數(shù)量(比如十戶)作為一個信用聯(lián)合體，只要其中一戶出現(xiàn)逾期不還貸款的情況，其余各戶的貸款信用就會受到“連坐”影響。又如，針對微小企業(yè)客戶，將借助工商聯(lián)的力量防范風險。

　　專業(yè)人士認為，為了小額貸款公司試點成功，不僅需要小額貸款公司自身的大膽探索和勇于創(chuàng)新，拿出切實有效的辦法來解決面臨的諸多問題，而且也需要政府的政策支持，盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī)。尤其重要的是，政策應該大力推進社會信用體系建設，強化對失信者的懲戒措施，努力創(chuàng)造一個人人誠實守信的宏觀環(huán)境。

記者 譚麗莎 中華工商時報